民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)<虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴/p>

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸(mà虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴o)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和(hé)俄(é)罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企业(yè)表示今年对(duì)俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最(zuì)多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴g>今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入(rù)的(de)商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 虎眼石怎么辨别真假，虎眼石什么人不能戴