民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗hù)数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国(guó)出(chū)口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观(guān)察(chá)中国(guó)当下出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规(guī)模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是(shì)更长(zhǎng)期(qī)的(de)外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品(pǐ青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗n)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发布的(de)报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三(sān)：广交会下的(de)出(chū)口(kǒu)群像》

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