近期交易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银行启动自律(lǜ)调查，这(zhè)是两(liǎng)天(tiān)内第二(èr)家被要求自律调查的大(dà)行。今年(nián)以来，交易商协(xié)会(huì)已对多家金(jīn)融机构(gòu)启动自律调查，监(jiān)管力度在持续加大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易商(shāng)协会已对中国建设(shè)银(yín)行股份有限(xiàn)公司债务融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务融资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿(yì)元。2022年(nián)，该行支持(chí)优(yōu)质头部(bù)房地(dì)产企(qǐ)业债券融资需求，承销房地(dì)产企(qǐ)业(yè)323.35亿(yì)元债务融资工具，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并(bìng)购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交易商协会官网发(fā)布信息，针对(duì)中国进(jìn)出口银行金(jīn)融债券发行涉嫌违(wéi)规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行承销(xiāo)业务(wù)涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤(yuè)财信托共5家机构涉及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具体来说，交(jiāo)易商协(xié)会通过深(shēn)入调查发现，大(dà)连银行等多家机构存在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务(wù)方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反、清算(suàn)速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银(yín)行和青(qīng)岛银行，内控执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有效评(píng)估交易(yì)合理性，作为中间方以现券买卖(mài)或做市(shì)等方式参与债券代(dài)持(chí)交易链条，交(jiāo)易笔数和(hé)金额较大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查。相(xiāng)关公告称，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工商银(yín)行主承(chéng)销的(de)多期(qī)债务融(róng)资工具发(fā)行定价严重偏(piān)离市场(chǎng)合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自律管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披(pī)露(lù)，近期(qī)在查处四平市城市(shì)发展投资控股有限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国涉嫌(xián)违反银行间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)规则，被交易商(shāng)协会进行(xíng)自(zì)律(lǜ)调查(chá)。一同(tóng)被(bèi)开展自(zì)律调查的还(hái)有光大证券(quàn)、富(fù)国资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限(xiàn)公司两家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交(日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国jiāo)易商协会监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度(dù)加(jiā)强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全(quán)年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件(jiàn)立(lì)案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问(wèn)询103次(cì)，作出(chū)各类自律(lǜ)处(chù)分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人(rén)和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型机构和54名(míng)直(zhí)接(jiē)责任人(rén)。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来(lái)看，被通报的原因包括(kuò)低价(jià)包销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部(bù)分债(zhài)务融(róng)资工具未按(àn)照发行(xíng)文件约定开展余(yú)额包销(xiāo)，个(gè)别(bié)债务融资工具挤占了(le)其他投资(zī)人(rén)的正常(cháng)投(tóu)标，违背(bèi)了公平公正(zhèng)原则，并影响(xiǎng)了发行(xíng)利(lì)率(lǜ)，对市场正(zhèng)常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银(yín)行(xíng)间债券市场参(cān)与机构在(zài)从事相(xiāng)关业务(wù)过程(chéng)中，务(wù)必牢固树立市场责(zé)任意(yì)识，严格遵守相(xiāng)关监管规定和自律规(guī)则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做市商(shāng)作为银行间市(shì)场基石机构(gòu)，承担着提高市场流动(dòng)性、促进价(jià)格发现的重(zhòng)要作用，应切实提升做市(shì)交易能(néng)力，加强内部控制和(hé)风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然(rán)债(zhài)券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融(róng)政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示(shì)，可以看(kàn)到，银行间交(jiāo)易(yì)商协会将(jiāng)继续(xù)贯彻落(luò)实监管从严要(yào)求，以严格自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归(guī)位(wèi)尽(jǐn)责，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销(xiāo)机构(gòu)作(zuò)为债券市(shì)场的“看门人”，对(duì)于商业银(yín)行特别是国有(yǒu)大行来说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实(shí)维护(hù)好行业的良性竞(jì日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国ng)争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国