近期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露(lù)什么信号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平(píng)安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金(jīn)矿业、宁(níng)德时(shí)代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交(jiāo)所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一(yī)只旗(qí)舰基金也(yě)加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产(chǎn)业链

　　同一家(jiā)机构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基(jī)金中，施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的(de)看重(zhòng)是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基(jī)金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中(zhōng)解释(shì)道：长期来看，关(guān)注(zhù)三(sān)大主题(tí)。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二(èr)是技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳(tàn)行(xíng)动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一(yī)个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要的(de)机会。中国在电动汽(qì)车(chē)价值链(liàn)的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车(chē)辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年(nián)销售(shòu)的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是(shì)全球(qiú)电动车(chē)基础(chǔ)设施最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国(guó)平均一个公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在各自的领(lǐng)域(yù)中建立主导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电(diàn)机温控的关(guān)键组(zǔ)件的(de)生(shēng)产商。该(gāi)公(gōng)司(sī)在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围(wéi)内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法规的支持(chí)下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中免(miǎn)、东方财(cái)富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食(shí)品、锦(jǐn)江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓(cāng)幅度最大(dà)的(de)就(jiù)是(shì)宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股(gǔ)中其余公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动(dòng)力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充(chōng)电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新(xīn)能(néng)源(yuán)汽车市场共计(jì)36家动力电池企业实现装车配套，较(jiào)去(qù)年(nián)同期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电池企业动(dòng)力电(diàn)池装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动(dòng)力电池产业(yè)创新联盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的(de)占(zhàn)比持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入较(jiào)多的其它个股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代(dài)、工(gōng)业富联、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、工商(shāng)银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资(zī)金(jīn)净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中免(miǎn)、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令人(rén)羡慕的(de)。它背后有两大增长机遇(yù)一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周期和不含钴等特征(zhēng)而受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池的企业发展与(yǔ)政府(fǔ)的(de)脱(tuō)碳计划是一致的(de)。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过(guò)，柏基也(yě)表示，如同所有的投资者，他们(men)过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处的判断(duàn)也可能(néng)是错的(de)。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若(ruò)不能保持(chí)利润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的(de)关系若不能维(wéi)系。这(zhè)些因(yīn)素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外资都在加仓宁德(dé)时代(dài)。4月另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安本投(tóu)资(zī)旗舰中国(guó)基金“安(ān)本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓(cāng)宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、宁(níng)德(dé)时代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处大通(tōng)旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末(mò)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒(héng)生(shēng)金融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处