5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金(jīn)证股份发(fā)布的一则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金(jīn)购买(mǎi)上海文华财(cái)经资讯股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金(jīn)。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系(xì)头(tóu)部期(qī)货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占国内期(qī)货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到(dào)2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华(huá)财(cái)经再次递(dì)交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤回(huí)发(fā)行上市申请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次公开发行股票并在创业板上市的审核。文华(huá)财经第(dì)二次(cì)IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发(fā)布的公(gōng)告显示，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的(de)交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴富新兴产业(yè)投资合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理(lǐ)合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富创业投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据《上市公司重(zhòng)大资(zī)产重组(zǔ)管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票(piào)上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交易(yì)前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过(guò)5％，本次交(jiāo)易预(yù)计将(jiāng)构(gòu)成(chéng)关(guān)联(lián)交易。本次交(jiāo)易前，公司(sī)无控股股东、实际(jì)控制人；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第一大股东不会(huì)发生变化，且不存在实(shí)际(jì)支配(pèi)公司(sī)股份表决权超(chāo)过(guò)30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股东、实(shí)际控制人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本(běn)4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该公司董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经(jīng)此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股(gǔ)比例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大连(lián)经(jīng)一(yī)和上(shàng)海经一分别控制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全领域服务商，金(jīn)证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案(àn)，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在(zài)内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显示，报告(gào)期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较上年同(tóng)期(qī)略有(yǒu)增长，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大(dà)型政务项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导(dǎo)致业(yè)务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收(shōu)益(yì)-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告期(qī)内，公司实现营业收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业(yè)务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得益(yì)于两方面的因素(sù早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗)：一是公司在证券(quàn)市场行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需(xū)求刚性，公(gōng)司加(jiā)快(kuài)产(chǎn)品新一(yī)代产(chǎn)品布局、积极(jí)推进项目(mù)上线验收。二是在资管领域(yù)加强(qiáng)了资管IT业务发展力度(dù)，在(zài)多个核心产品和(hé)技术上形成(chéng)领先优势，开(kāi)始进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经(jīng)济业(yè)务(wù)、IT设备分销业(yè)务及科(kē)技园(yuán)租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要(yào)由(yóu)于公司在数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百(bǎi)分(fēn)点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资产(chǎn)负债(zhài)率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和(hé)盈利能力来看，金(jīn)证股(gǔ)份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施(shī)，对于金(jīn)证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注入后，其(qí)盈利能力(lì)将进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚(wǎn)发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未披露具体(tǐ)的交易细节，例如交易对价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本(běn)次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付(fù)现金的方式购买其持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述(shù)《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方(fāng)关于本次交(jiāo)易的初(chū)步合(hé)作(zuò)意向，交易各方在本次(cì)交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及(jí)各项安排以交易各方最终签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的交易(yì)协议，本(běn)次交易尚需(xū)履行(xíng)必(bì)要(yào)的内部决策程序(xù)，并(bìng)经有权监管(guǎn)机构(gòu)批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚存在较(jiào)大不确定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下(xià)跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股份股价步(bù)入上升通道。早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价(jià)报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 早鸟票什么意思 早鸟票是最便宜的吗