为了让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬自家的股票价格(gé)，然后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证(zhèng)监(jiān)会网站披露了(le)一(yī)则行政处罚决定(dìng)书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董(dǒng)事长何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便(biàn)后续(xù)自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信(xìn)息披露违法违规，给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟(jìng)是怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司(sī)董(dǒng)事(shì)长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平所持“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资金在二级市场买入(rù)并交(jiāo)易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这(zhè)场操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人(rén)介绍(shào)认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况(kuàng)，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地(dì)共(gòng)同(tóng)抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股价上(放里面睡觉是什么样的感觉，放在里面睡觉是一种怎样的感觉shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎(zěn)么拉(lā)高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例(lì)自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成交排名(míng)第一(yī)，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2放里面睡觉是什么样的感觉，放在里面睡觉是一种怎样的感觉,803,665股(gǔ)，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案(àn)账户组还多次实(shí)施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获(huò)利的行为(wèi)。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵(zòng)动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委(wěi)托(tuō)，联合他人操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的(de)情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)账户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的合法性(xìng)及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不(bù)当行为，不应推定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人也就是(shì)否合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，经复核，对(duì)当事人(rén)及(jí)其代理人的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实(shí)质是(shì)操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同(tóng)影响“新美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且(qiě)采取了联(lián)合影响股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易(yì)“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的(de)合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李传武的违(wéi)法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础(c放里面睡觉是什么样的感觉，放在里面睡觉是一种怎样的感觉hǔ)上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待(dài)各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为(wèi)违反(fǎn)了(le)2005年(nián)《证券(quàn)法》第七(qī)十七条(tiáo)第一(yī)项规定(dìng)，构成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元(yuán)，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于(yú)何德平信(xìn)息(xī)披露(lù)违法的相关情况，行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由(yóu)海得泽广代(dài)持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信(xìn)息披露违法，何德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代(dài)理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入(rù)黄(huáng)秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不(bù)对(duì)投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何(hé)德平对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系，代持(chí)资金(jīn)和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德(dé)平作为上(shàng)市(shì)公司实际控(kòng)制人，未如实告知(zhī)上市公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星在相关公告中均(jūn)未披露(lù)相关情况，导(dǎo)致新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定(dìng)，何德平的(de)行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第(dì)三款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 放里面睡觉是什么样的感觉，放在里面睡觉是一种怎样的感觉