“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳(láo)工部(bù)数据显示，美国5月非农新增就(jiù)业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最(zuì)大增幅。5月失业率(lǜ)为3.7％，高(gāo)于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新(xīn)高。

　　非农就业(yè)数据(jù)公布后，美国国债价格盘中跳水，收(shōu)益(yì)率(lǜ)拉升，对利率(lǜ)前景(jǐng)更敏感的两年期美债收益率(lǜ)日内升幅扩大(dà)到10个(gè)基点以(yǐ)上；美元指数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合(hé)约定(dìng)价显示(shì)，投(tóu)资者(zhě)预期的(de)美联储7月(yuè)加息几率(lǜ)增(zēng)加，预计未(wèi)来两次(cì)会议(yì)期间将加(jiā)息(xī)25个(gè)基点(diǎn)，6月加息的几(jǐ)率不(bù)到50％。

　　三大美国股指集体高开，早(zǎo)盘均曾涨超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工业平(píng)均(jūn)指数涨超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨(zhǎng)近1.7％，纳(nà)斯达克综(zōng)合指数涨近1.2％。 最(zuì)终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道(dào)指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月(yuè)放缓加息当(dāng)天(tiān)以(yǐ)来(lái)最大收盘(pán)涨幅(fú) 报33762.76点(diǎn)，创5月(yuè)1日(rì)以来(lái)收盘新高。标普收涨(zhǎng)1.45％，创5月(yuè)5日苹果一季报公布次日以来(lái)最大涨(zhǎng)幅，报4282.37点，纳(nà)指收涨1.07％，报(bào)13240.77点，和标普均创(chuàng)去(qù)年4月以(yǐ)来收盘新高(gāo)。

　　国际原油(yóu)盘中涨近3％，美油(yóu)继续脱离(lí)两个月(yuè)低谷，但未能(néng)抹平全(quán)周跌幅，和布油均三周来首次累跌，市场(chǎng)焦点转向本周末的OPEC+会(huì)议。黄金在美元(yuán)和美债(zhài)收益率反弹的(de)打击下持续下行，创两周多(duō)来最差单日表(biǎo)现。

　　东证衍生(shēng)品研(yán)究院分析师徐颖(yǐng)表(biǎo)示，就5月新增就业人数而言，美国劳动力市场存在韧性。可以看到，5月美国非农新(xīn)增就业33.9万人，好于162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口市场预期的19万人，同时(shí)4月非农从25.3万上修至25.4万，3月非(fēi)农(nóng)从16.5万上修至21.7万，4月和(hé)3月合(hé)计上修9.3万人，2023年至今(jīn)平均每月新(xīn)增就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体来(lái)看，5月(yuè)新增就(jiù)业主要集(jí)中在教育(yù)与医疗（+9.7万）、休闲与酒店(diàn)（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万），以(yǐ)及(jí)政府部门（+5.6万），信息行业就业人数减少，私人服(fú)务行业整体(tǐ)表(biǎo)现好于4月，生产部门就业稳定，建筑业表现亮眼(yǎn)，与近期房地产市场的反弹(dàn)一(yī)致，建筑业新增就业2.5万人(rén)，制造业中非(fēi)耐用(yòng)品生产连续三(sān)个(gè)月就业人数减少，与制造业目前持续收缩的状态吻合。同时(shí)她(tā)指出，5月非农(nóng)就业报(bào)告也显示出就业市场边(biān)际降温的更多迹象(xiàng)，5月(yuè)失业人数增(zēng)加44万至640万，失业率从3.4％回升(shēng)至3.7％，高于(yú)市场预期的(de)3.5％。后续随着(zhe)各行业裁员人(rén)数的增加，失业率预(yù)计会(huì)继续回(huí)升，但3.5％的失业率水(shuǐ)平基本是60年(nián)代(dài)以(yǐ)来的最低水平，在失业率回升至4％之(zhī)前，预计还不会(huì)引发(fā)市场和官方的明显(xiǎn)担忧。

　　此外(wài)，劳动参(cān)与率稳定在(zài)62.6％，4月职位空缺数量回升，就业市场供(gōng)需矛盾(dùn)仍在(zài)，但随着需求降(jiàng)温，已经有(yǒu)所缓(huǎn)解，体现为工资上涨压力开始降(jiàng)温，5月(yuè)工资增速环比回落至0.3％符合(hé)市场预期，同比降至4.3％，低于市(shì)场预期(qī)，工(gōng)资对通胀(zhàng)的助(zhù)推作用缓解后，核心通胀压力减弱，美联储进一步加息的必(bì)要性降低。

　　她表示(shì)，美联储6月利率会议(yì)“按兵(bīng)不动”是大概(gài)率事(shì)件，还需要(yào)关注后续公布的5月美国通胀数据，当(dāng)前的就业(yè)市场状态可以支撑在通胀压力较大时(shí)继续加息。美联储利率会议落地前，市场步(bù)入(rù)振(zhèn)荡盘整状态，预(yù)计(jì)美元(yuán)指数在105附近偏强运行(xíng)，随(suí)着美国政(zhèng)府债(zhài)务上限问题落地，美债收益率风险(xiǎn)偏向上行(xíng)，预计国际金价在(zài)1950美元/盎司附(fù)近筑底。

　　又有变数？欧佩克+可能会进一步(bù)减产

　　据消(xiāo)息(xī)人士声(shēng)称，在周(zhōu)日（6月4日）的部长级(jí)会议(yì)上，欧佩克+可能(néng)会(huì)宣布进一步减产，以(yǐ)提(tí)振原油(yóu)价格。

　　据(jù)悉，可能的选项之一是额外减(jiǎn)产约100万桶(tǒng)/日。而此前(qián)有报道称，欧佩(pèi)克(kè)+不太(tài)可能(néng)在会议上决定进一步削减石(shí)油产(chǎn)能。

　　虚虚实(shí)实的消息意味着更多的不确定性，结果(guǒ)仍(réng)然(rán)不明朗(lǎng)。眼下欧佩克+面临诸多挑(tiāo)战(zhàn)，不仅成(chéng)员国(guó)之间相互争(zhēng)吵，美(měi)国、加拿大和巴西等(děng)国家(jiā)还在蚕(cán)食(shí)该集团的市(shì)场份(fèn)额，这(zhè)也让分析师们左(zuǒ)右为(wèi)难。

　　随着经(jīng)济前景(jǐng)的恶化，欧佩(pèi)克(kè)+成员国在4月份承诺，从5月(yuè)份开(kāi)始自愿减产，不过(guò)这些行(xíng)动都未能止住油价的下(xià)跌势头。

　　上(shàng)周，沙特(tè)能源大(dà)臣威胁(xié)要进一步(bù)减(jiǎn)产，他告诫投机者要(yào)“当心”。两天后，俄罗斯(sī)副总理诺瓦克则与沙特能(néng)源大(dà)臣唱了反调(diào)，这位俄罗斯(sī)官(guān)员表示，他(tā)认(rèn)为(wèi)欧佩克+本(běn)周末不可能(néng)减产，布伦特油价可能会在(zài)年底前自行回(huí)升至每桶80美元。

　　数据和(hé)分(fēn)析公(gōng)司OANDA的高(gāo)级市场分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有(yǒu)人想(xiǎng)在欧佩克+会(huì)议之前做空原油，交(jiāo)易(yì)员永远(yuǎn)不应该低估沙特(tè)在欧佩克+会议(yì)期间采取行动的(de)可能。”

　　伊拉克石(shí)油部长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示(shì)，欧佩(pèi)克+希望维持石油(yóu)市场稳定，我们将毫不犹豫(yù)地做(zuò)出任何决定，以使市(shì)场更加平衡。他似(shì)乎支持进一步(bù)减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减(jiǎn)产的可(kě)能性为40％。他(tā)们(men)写道(dào)：“各国石油部长们(men)决心避(bì)免重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当时全球经(jīng)济(jì)和金融稳定突(tū)然(rán)崩溃，导(dǎo)致(zhì)原(yuán)油价格在(zài)六个月(yuè)内(nèi)从逾(yú)140美元跌(diē)至(zhì)35美(měi)元(yuán)。”

　　泽连斯(sī)基：俄乌冲突期间，乌克兰不会成(chéng)为北约成员！

　　当(dāng)地时间(jiān)6月2日，乌(wū)克(kè)兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚(yà)总(zǒng)统的联合新闻发布会上表示，在(zài)俄(é)乌(wū)冲突进行期(qī)间，乌克(kè)兰不会成为北约成员。泽(zé)连(lián)斯基(jī)说，不是(shì)因为不想，而是因(yīn)为目(mù)前很难。乌克(kè)兰(lán)只(zhǐ)是希望北约(yuē)合作伙(h162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口uǒ)伴听(tīng)到(dào)声音(yīn)，这一点非常重要。

　　同时，他指(zhǐ)出，乌克兰在成为(wèi)北约(yuē)成员国之前(qián)需要(yào)更多(duō)安(ān)全保障，乌克兰需要把这些保障都写(xiě)在纸上(shàng)，直到乌克兰能真正(zhèng)获得安全保证，有资格成为北约成员。

　　据参(cān)考消息援引俄(é)新社莫斯(sī)科5月31日(rì)报(bào)道，英国《金融时报》援(yuán)引知情人士的话(huà)报道称，乌克兰总统泽连斯(sī)基(jī)向北(běi)约各国领导人明确表示，除非向基辅提供(gōng)加入北约的路线(xiàn)图，否(fǒu)则他(tā)将不(bù)会出(chū)席7月举行的维尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔多(duō)瓦时(shí)表示，乌克兰已(yǐ)经做好了加入北(běi)约的准备，基辅(fǔ)正(zhèng)在等待北约接纳乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北约一事，法国、德国等(děng)北(běi)约国(guó)家(jiā)持(chí)反(fǎn)对意见。

　　德国国外长(zhǎng)贝尔伯克当地时(shí)间6月1日在奥斯陆参加北约外长会期间表示，德(dé)国不认为(wèi)北约应该在近期内接纳乌克(kè)兰(lán)。此外，包括法国(guó)在(zài)内的其他一些北约成员国(guó)也不希望(wàng)乌克兰迅速成为北约(yuē)成员国，而(ér)只是希望为乌(wū)克兰(lán)提供安全(quán)保障。

　　进入6月，在宏观市场情绪回暖影响下，大宗商品市场出现普(pǔ)涨行情。从海外宏观层面来看(kàn)，美国债务上限危(wēi)机“闹剧”落幕，美国参(cān)议院通过(guò)债务上限法(fǎ)案(àn)，暂时取消(xiāo)了政府31.4万亿美元的债务上限，避免了可能出(chū)现的美国有史以(yǐ)来首(shǒu)次违约(yuē)，使得市场避险情绪消退(tuì)。同时在美联储本月(yuè)会议或暂停(tíng)加(jiā)息(xī)的预期推动下，美元指数回落(luò)至一周低点，对风险资(zī)产(chǎn)的压制减(jiǎn)弱。

　　国内方(fāng)面，中国5月财新(xīn)PMI重(zhòng)返50上(shàng)方(fāng)，好(hǎo)于预期的数据(jù)改善了市场情(qíng)绪，同时市场也在翘首等待新(xīn)一(yī)轮稳增长政(zhèng)策的出台。

　　天(tiān)胶价格(gé)重返万二关(guān)口(kǒu)

　　周五，在市场情绪回暖的带动下，天然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)期(qī)货价格回(huí)升。截至收盘，天然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)期货主(zhǔ)力合约站上12000元/吨的(de)整数关口。纵观(guān)本周(zhōu)，沪胶(jiāo)期货主(zhǔ)力价格表现振荡(dàng)微升，周(zhōu)度收涨(zhǎng)1.05％。整体来(lái)看，本周(zhōu)国(guó)内天胶市场(chǎng)利好支(zhī)撑疲软(ruǎn)，胶价维持宽幅振荡格(gé)局。

　　可以看到，近两个(gè)月以来，天(tiān)然(rán)橡胶市场消息比较热闹(nào)，前有云南旱灾消息发酵(jiào)，后有收储传闻，然而天然橡胶(jiāo)期(qī)价(jià)终(zhōng)究(jiū)支(zhī)撑不力，逐步归于平静。从整个(gè)5月(yuè)行情来看，生意(yì)社指出，5月天然橡胶(jiāo)行情(qíng)上(shàng)半月上行，下半月回调，全月(yuè)呈倒(dào)“V形(xíng)”走势。生意(yì)社商品行(xíng)情分析系统监测显示，5月沪胶持续小幅波动，12000元/吨点位轻(qīng)易被破，行情维持偏(piān)弱(ruò)振荡(dàng)。综合来看，5月天然(rán)橡(xiàng)胶盘面(miàn)微涨1.04％，行(xíng)情短期受消息提振有(yǒu)小幅上(shàng)行，但市场供多(duō)需(xū)少，终究无力(lì)支撑，上行态势转而向下。

　　五一假(jiǎ)期归(guī)来(lái)，市场(chǎng)传言(yán)称国(guó)储今年将收储10万吨(dūn)天然橡(xiàng)胶新胶，天胶价格(gé)应(yīng)声上涨，影响持续多日。直至(zhì)5月月中，收储传闻(wén)叠加产区(qū)降雨，市(shì)场氛围再(zài)次提升，沪胶突破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报(bào)价至11880元/吨(dūn)。而后该消息始终(zhōng)未得到证(zhèng)实，市(shì)场影响逐步消失(shī)匿迹(jì)。

　　可以看到，继此前(qián)云南干旱传(chuán)闻发酵后，5月以收储为核心展开的新(xīn)一季交割品(pǐn)博(bó)弈仍然激(jī)烈。中信建投(tóu)期货能化分析师(shī)童长征(zhēng)表示，天(tiān)然橡胶(jiāo)此(cǐ)轮的上涨与下跌，与(yǔ)收储这(zhè)一(yī)传闻息息相关。他指出，国储收储的政治、战略意义大于(yú)经济意(yì)义，橡胶与石油、钢铁、煤炭并称(chēng)为四大(dà)工业原料(liào)，是关系国计民(mín)生、国防安全的(de)重要(yào)战略物资(zī)。毫无(wú)疑问的是，对于全球来说，天然橡胶是严(yán)重过(guò)剩(shèng)的。但要考(kǎo)虑到一个(gè)事(shì)实：中国的天(tiān)然橡胶的自给率不足20％，高(gāo)度依赖(lài)进(jìn)口。从中国本身的天然橡(xiàng)胶来说，是供(gōng)不应(yīng)求的(de)。因此(cǐ)，在当前诡谲多变的国际政(zhèng)治格(gé)局中，对(duì)天然橡胶(jiāo)的储(chǔ)备其实(shí)是有(yǒu)很高的必要性。

　　“此前橡胶收储传闻的收储量为10万吨，收储的对象是国(guó)产全乳(rǔ)胶（即期货交(jiāo)割品(pǐn)）。10万吨的量(liàng)相(xiāng)对(duì)于(yú)整(zhěng)个天然橡胶的年产(chǎn)量来说非(fēi)常小，不(bù)过才占0.7％，即便(biàn)对(duì)中国全年的消费量来说也只占1.7％。从(cóng)这个(gè)角(jiǎo)度(dù)来(lái)说(shuō)，对天然橡胶(jiāo)整体的(de)供求几无影响(xiǎng)。但是如果收(shōu)储的对象(xiàng)是交割(gē)品的话(huà)，性质(zhì)就不同了。因为(wèi)目前全年国产(chǎn)全(quán)乳的最大产量(liàng)不过30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年估计在(zài)20万—25万吨(dūn)），那(nà)么收储的量(liàng)其实占到(dào)相当全年交割(gē)品产量的1/3—1/2，这是非常(cháng)大的一个比(bǐ)例。”在童长征(zhēng)看(kàn)来，如果国储轮储橡胶事件(jiàn)成立，根(gēn)据交(jiāo)割品(pǐn)的供(gōng)求判断影响，再结合历史上收储的影响，RU的价格有可能会更上一(yī)层楼(lóu)。但是，由于整(zhěng)个事件的进程会非常缓慢，价格的反应不会即刻见(jiàn)效。

　　供应旺季来(lái)袭 基本面(miàn)难言乐观

　　进入6月，伴(bàn)随着物候条件的改变，产区全面(miàn)开割上量，橡胶供应(yīng)旺季到来，然而天胶下游需求并(bìng)未有趋势性改(gǎi)善，胶价上涨动能(néng)驱动依(yī)旧缺(quē)乏(fá)。

　　国(guó)投安信(xìn)期货能化分析师胡华(huá)钎(qiān)告诉记者，目前全球天然橡胶(jiāo)供(gōng)应进入季节性的增产期，中国云南天然(rán)橡(xiàng)胶产(chǎn)区(qū)加(jiā)速(sù)恢复开割，预计6月中旬全(quán)面开割，海(hǎi)南产区已经全面(miàn)开割，海外(wài)越南天然橡胶产区也全面开割，目(mù)前主要产胶(jiāo)国(guó)产(chǎn)区逐渐进入(rù)雨季，物候条件已经(jīng)由差变好。但是(shì)由于目(mù)前天然橡(xiàng)胶上(shàng)游原料(liào)价格(gé)相对偏(piān)低，胶农割胶(jiāo)积(jī)极性(xìng)不高，加工厂利润也(yě)偏低，工厂加(jiā)工(gōng)积极性(xìng)也不高。

　　大地期货橡胶研究员唐逸表示，后续(xù)橡胶供应端将逐步恢复正常，产量逐渐增加。目前云(yún)南(nán)产区(qū)大(dà)面积(jī)开割，预计后市(shì)仍有较多(duō)降雨，干旱(hàn)情况已得到缓(huǎn)解。海南(nán)日收胶量在3500—4000吨/天(tiān)，供应相(xiāng)对正常。泰国东北(běi)部(bù)产区逐步上量，南部产出仍在低(dī)位，本周以及下周预计雨水较多。越南、柬(jiǎn)埔寨产区已大面积开(kāi)割，原料数量逐步增加(jiā)。同时根据历史(shǐ)降雨数据来看(kàn)，厄尔尼(ní)诺现象下橡胶(jiāo)产(chǎn)区降雨量虽然(rán)处于历史(shǐ)均(jūn)值以下(xià)的概率较高，但(dàn)由于季节(jié)性的(de)因素，降(jiàng)雨绝(jué)对数(shù)量(liàng)仍然能够(gòu)保(bǎo)证。因此，他预(yù)计后市(shì)“厄尔尼(ní)诺”现象(xiàng)不会是引发行(xíng)情上(shàng)涨(zhǎng)的主要因素。

　　从需求端来看(kàn)，东证衍生品研究院能化高级分析师(shī)曹(cáo)璐表示，目前轮(lún)胎(tāi)厂家(jiā)外(wài)贸订单量较(jiào)为(wèi)充(chōng)足，对开工率形成(chéng)一定支撑，加上轮胎用原料价格处于低位(wèi)，轮(lún)胎(tāi)厂(chǎng)家开(kāi)工积(jī)极(jí)性(xìng)尚可。而(ér)内销(xiāo)市场(chǎng)需求表现依然偏弱，各(gè)层级经(jīng)销(xiāo)商仍(réng)以消耗前期库存(cún)为主，对后(hòu)市(shì)较为悲(bēi)观、谨(jǐn)慎补货。

　　隆众资(zī)讯最新数据(jù)显示，目(mù)前下(xià)游外贸订(dìng)单充足，加之内销(xiāo)订单缺货现象仍(réng)存，企业(yè)排产积极性不减。半(bàn)钢胎样本企业产能利用率为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开工小降(jiàng)，个(gè)别企(qǐ)业因(yīn)内销出货压力加大，为(wèi)控制成品库存压力，存适度降负现(xiàn)象，全钢(gāng)胎样本企业(yè)产能利用率为(wèi)66.34％，环比(bǐ)-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡(hú)华钎认为，目前天然橡(xiàng)胶基本面处于供需两弱的格(gé)局中，尤(yóu)其(qí)是下游需求分(fēn)歧(qí)较大。“主要是(shì)不同的市场(chǎng)主体预(yù)期不(bù)同，但是整体(tǐ)来说(shuō)此前(qián)市场对今年的预期过(guò)高。从(cóng)下(xià)游轮胎行业(yè)来看，今年以来国内轮胎开工、产(chǎn)量和(hé)出口同比数(shù)据还(hái)是不错的，反映国内(nèi)实际需求并不差(chà)。但(dàn)是从(cóng)汽车行业(yè)来看，由于汽车刺激政(zhèng)策退出，今年国内汽车市场相对疲软，价格战等负面(miàn)消息较多，市(shì)场总(zǒng)体上偏悲观。此外，青岛(dǎo)地区(qū)天然橡胶现货(huò)库存持续(xù)攀升(shēng)，有些人(rén)认为是国内需求(qiú)不行(xíng)，但是其(qí)实是进口(kǒu)过多导致的。”

　　在胡(hú)华(huá)钎看(kàn)来(lái)，目前主要还是宏观面主导胶价走势，一方面(miàn)中国经济复苏进程、人民币(bì)汇率波动；另一方面(miàn)美联储加息进程，以及美国银行危机和(hé)美债上(shàng)限(xiàn)问题等。看向(xiàng)下半年，他认(rèn)为(wèi)天然橡(xiàng)胶基本面仍然缺乏指(zhǐ)引，只(zhǐ)有天气和轮储仍有(yǒu)可(kě)能“掀起(qǐ)波(bō)澜“，而宏(hóng)观面预计比上半年好(hǎo)，比如美(měi)联储加息步伐(fá)暂缓(huǎn)、国内经(jīng)济回暖等(děng)，因(yīn)此对天然橡胶(jiāo)市场(chǎng)不宜(yí)过度悲观。

　　“短期市场没有(yǒu)明确方向，主(zhǔ)要跟随宏观因素波动(dòng)。”唐逸(yì)认(rèn)为，“供应(yīng)端(duān)仍然是主导后市胶价走势的主(zhǔ)要因素(sù)，随着各产区(qū)开(kāi)割后(hòu)产(chǎn)量逐渐(jiàn)增加(jiā)，海外恢复速度仍然偏慢，预计(jì)干胶的(de)数量并(bìng)不会(huì)少，包(bāo)括今年交割品(pǐn)的数量。我们(men)中期观点(diǎn)仍(réng)然偏空，后(hòu)市预计(jì)存在下(xià)跌的空(kōng)间(jiān)。”

　　曹璐则(zé)表示，在(zài)供(gōng)给(gěi)端没有天气影响的情况下，后续主(zhǔ)导胶价的(de)因(yīn)素主要在需求(qiú)端。从下半年来看，外需(xū)受海(hǎi)外经济衰(shuāi)退和汽车(chē)半导体短缺(quē)影响，预(yù)计难(nán)有起色。外需(xū)走弱也导(dǎo)致海(hǎi)外货源(yuán)涌入国内，对国内现货端构成(chéng)压力。内需方面，春节前市(shì)场基于内(nèi)需复苏的逻辑，已(yǐ)经(jīng)出现一波(bō)反(fǎn)弹(dàn)行情(qíng)，但节(jié)后市场从交易(yì)预期开(kāi)始转向交易(yì)现实，由于(yú)国内需求复(fù)苏(sū)不及预期(qī)，胶价因(yīn)此持续承压运(yùn)行。整(zhěng)体来看，她表(biǎo)示短期胶价基本面缺乏向上驱动，只有(yǒu)价(jià)格的绝(jué)对低位才能刺(cì)激(jī)有效的去库和资金再次做(zuò)多(duō)的意愿。后续还需继续关注天气(qì)端是否有(yǒu)扰动因素，一(yī)旦天气出现异(yì)常(cháng)状况，或将带来新的阶段性(xìng)行情。（有(yǒu)删减）

未经允许不得转载：绿茶通用站群 162邮箱怎么登陆，162邮箱登录登录入口