5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发(fā)布的(de)一则公(gōng)告，在(zài)期货(huò)圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文(wén)华财经(jīng)资讯股份有限公司（下(xià)称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配套资(zī)金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市(shì)起开始(shǐ)停牌(pái)，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系(xì)头(tóu)部期货软件商。公(gōng)开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华(huá)财经(jīng)与国(guó)内139家期货公司合(hé)作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活(huó)跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的(de)漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经(jīng)此次创(chuàng)业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财(cái)经再次递交(jiāo)招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤(chè)回发行(xíng)上市申请文(wén)件，深交所(suǒ)决定终止对(duì)其首次公开(kāi)发行股票并在创业(yè)板上市的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚(shàng)处(chù)于(yú)筹划阶(jiē)段，公(gōng)司目前(qián)正与交易意向方接洽(qià)，初步(bù)确定(dìng)的(de)交易(yì)对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新(xīn)兴产业投资合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对(duì)方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的(de)股权。

　　金(jīn)证股份表示(sh3千克是多少斤 1千克是一斤吗ì)，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关(guān)联关系。本次交易(yì)完成(chéng)后，交(jiāo)易对方尚守(shǒu)哲持(chí)有公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股东不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实(shí)际支配公(gōng)司股份(fèn)表决(jué)权超过30％的(de)股(gǔ)东(dōng)，公司仍(réng)将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文(wén)华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华(huá)财经(jīng)的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股(gǔ)份为(wèi)证券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全(quán)产品(pǐn)线解决方(fāng)案，同时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包括(kuò)智慧城市在内的(de)数(shù)字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较(jiào)上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经济业务因(yīn)验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率(lǜ)及利润下降。报(bào)告期内公司(sī)确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属(shǔ)于上市(shì)公(gōng)司股东(dōng)的净利润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司金融行业的(de)增长主要得益(yì)于两方面的因素：一是公司(sī)在证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行业占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积极(jí)推进项目上线验(yàn)收。二是在资管领域加3千克是多少斤 1千克是一斤吗强(qiáng)了资(zī)管IT业务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获(huò)期。

　　非金(jīn)融(róng)行业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务(wù)、IT设备分(fēn)销业务(wù)及(jí)科(kē)技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称(chēng)，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公司在(zài)数(shù)字经济(jì)业务上，不同(tóng)程(chéng)度受到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进(jìn)、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标(biāo)的(de)业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于母(mǔ)公司(sī)股(gǔ)东的净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从资产规模(mó)和(hé)盈(yíng)利能力(lì)来看，金(jīn)证股份均远高于文华财经，但文(wén)华财(cái)经的毛(máo)利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次交易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的(de)优质资产注入后，其盈利(lì)能力将进一步提升；对(duì)于(yú)文华财经(jīng)而言，多年谋求上市(shì)无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公(gōng)告(gào)中(zhōng)，金证股份并未披露(lù)具(jù)体的交易细节，例如交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就(jiù)本(běn)次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟向主要交易对方发行股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有(yǒu)的文华(huá)财经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述(shù)《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易(yì)各方关于本次交易的初步合(hé)作意向，交易(yì)各(gè)方在(zài)本次交易中的(de)具体权(quán)利义(yì)务以及各项(xiàng)安排以交易各方(3千克是多少斤 1千克是一斤吗fāng)最终签署的正(zhèng)式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份(fèn)还(hái)进(jìn)行了(le)风险提(tí)示(shì)：截(jié)至目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段(duàn)，交(jiāo)易双方(fāng)尚未签署(shǔ)正式的(de)交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的(de)内(nèi)部决策(cè)程(chéng)序，并经有权监管机(jī)构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本(běn)次交易最终能否实施尚存(cún)在较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金(jīn)证股份(fèn)股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 3千克是多少斤 1千克是一斤吗