近(jìn)期(qī)交易商(shāng)协会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激(jī)烈，但(dàn)监管(guǎn)底(dǐ)线不(bù)能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商(shāng)协会对建设银行启(qǐ)动自律调查(chá)，这是两天内第二家被要(yào)求自律调查的大(dà)行。今年(nián)以(yǐ)来(lái)，交易商协会已对(duì)多(duō)家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家(jiā)金融机构(gòu)接(jiē)连被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银(yín)行间市场(chǎng)交易(yì)商协会（下称“交易(yì)商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市(shì)场(chǎng)自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股份(fèn)有限公司债务融(róng)资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行(xíng)承(chéng)销非金融企业债务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产企业债(zhài)券融(róng)资需求(qiú)，承(chéng)销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗guǎn)力(lì)度在近期持续(xù)加大。就(jiù)在(zài)5月9日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)官网发布信息，针(zhēn)对中国(guó)进(jìn)出口银行金(jīn)融债券(quàn)发(fā)行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行承销业务涉嫌(xián)违规(guī)行为已开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大(dà)连银(yín)行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛(dǎo)银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家机(jī)构涉及债券(quàn)业务违规被(bèi)点名。具体(tǐ)来(lái)说，交易商协(xié)会通过深入调(diào)查(chá)发现(xiàn)，大连银行等(děng)多家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且(qiě)规模(mó)较(jiào)大；郑(zhèng)州银行、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未(wèi)有(yǒu)效评(píng)估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以(yǐ)现(xiàn)券买(mǎi)卖或(huò)做市等方式参(cān)与债(zhài)券代持交(jiāo)易链条(tiáo)，交易笔(bǐ)数和金额较(jiào)大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律(lǜ)调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易商协(xié)会(huì)在日常监测工作(zuò)中发(fā)现(xiàn)，工商(shāng)银行上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗(xíng)主承销的多(duō)期债(zhài)务融资工具发行定价严重偏离市(shì)场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投(tóu)资控股有(yǒu)限公司案件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿(yì)联银行因(yīn)违规(guī)收取发行人大(dà)额(é)财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自律管理规则(zé)，被交易商(shāng)协(xié)会进(jìn)行自律(lǜ)调查。一同(tóng)被开展自(zì)律调查(chá)的还有光(guāng)大(dà)证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌(xián)违规案(àn)件立案调(diào)查(chá)，开展自律调(diào)查和自律问询(xún)103次，作出各类自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家(jiā)会计师(shī)事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出(chū)的(de)处(chù)分中，警告及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务(wù)，12位(wèi)责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被(bèi)通报(bào)的(de)原因包括低价包销多(duō)期债务(wù)融资(zī)工(gōng)具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工具未按照发行(xíng)文件约定(dìng)开展余额包销，个别(bié)债(zhài)务融资工(gōng)具挤占(zhàn)了其他投资(zī)人的(de)正常投标(biāo)，违(wéi)背(bèi)了公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对市(shì)场正常秩序造成了一(yī)定(dìng)不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指出，银行间债券市场参与机构在(zài)从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固(gù)树立市(shì)场责(zé)任意(yì)识，严格(gé)遵守(shǒu)相关监管规定(dìng)和自律规则要求，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维护银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作为(wèi)银行间市场基石机构，承担(dān)着提(tí)高市(shì)场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作用，应切实(shí)提升做(zuò)市交易能(néng)力，加强内部(bù)控(kòng)制和(hé)风险管(guǎn)理(lǐ)，确保合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债(zhài)券市(shì)场参(cān)与主体愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融(róng)报》记者表示(shì)，可(kě)以看到，银行间交易商协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监(jiān)管从严要(yào)求，以严(yán)格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场(chǎng)各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作(zuò)为债券市场的“看门(mén)人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大(dà)行来说，也(yě)需要(yào)肩(jiān)负起(qǐ)相(xiāng)应的(de)公(gōng)序(xù)责任(rèn)，切实维(wéi)护好(hǎo)行业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 上下红中间白的国旗是哪个国家的 国旗可以随便挂吗