财联(lián)社(shè)4月28日讯（记(jì)者 吴雨其）随着(zhe)公募基金(jīn)2023年一季(jì)报披露完成，多位知名基(jī)金(jīn)经理大幅调仓(cāng)换股的动(dòng)向和(hé)投资方向(xiàng)也浮出水面。

　　其中(zhōng)，张坤(kūn)大(dà)幅(fú)加仓中国海洋(yáng)石油，刘彦春(chūn)则加仓(cāng)海(hǎi)康威视、美的集(jí)团、腾(téng)讯控(kòng)股，谢治宇布局AI板块(kuài)，加仓(cāng)海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视(shì)、晶晨股(gǔ)份、中际旭创、澜起科技、中国移动、腾讯(xùn)控股(gǔ)、赛腾股(gǔ)份、星环科(kē)技-U，常处于风口(kǒu)浪尖的葛兰，也开始布局人(rén)工(gōng)智能，加(jiā)仓同花顺、金山办公、寒武纪-U等概念股。

　　在(zài)人(rén)工智能大行其(qí)道(dào)的首季(jì)，包括谢治宇、周蔚文、葛兰等顶流开始追逐(zhú)AI，另一面，一些专(zhuān)注长期成长价值的基金经理仍(réng)坚(jiān)守新能源，如曾经的公募冠军刘(liú)格菘。

　　有人追逐成(chéng)了风

　　2023年一季度，是人工(gōng)智能的盛典。面(miàn)对火出(chū)天(tiān)际(jì)的AI赛道，究竟(jìng)是应该与(yǔ)其(qí)共舞，还是(shì)不为(wèi)所动继续坚守“初心”？

　　观察一季报的调仓换股，可见越来越(yuè)多的(de)基金经理选择了前者。“不买(mǎi)AI就(jiù)是等(děng)死(sǐ)，追(zhuī)买AI可能是找死，横竖都是死，不如(rú)搏一(yī)把再死，也许富贵险中求呢(ne)”，是行业心态的生动写(xiě)照。

　　光大证券统(tǒng)计数据也证(zhèng)明了这一点，公募基金一季度大幅(fú)加仓TMT板块中的计算机(jī)和通(tōng)信行业(yè)。截至2023年3月31日(rì)，主(zhǔ)动偏股基金重仓(cāng)股在TMT板块配置市值(zhí)4707亿元，一季(jì)度大幅提升(shēng)1163亿元。

　　包括一直(zhí)深耕(gēng)医疗的葛兰(lán)在(zài)内，众多知名基(jī)金经理布局AI。具(jù)体来(lái)看，中欧阿(ā)尔(ěr)法混合(hé)一季度(dù)大手笔新进中芯(xīn)国际(jì)、上海(hǎi)电(diàn)影，其中前者加(jiā)仓1366.4股，还加仓腾(téng)讯83.67万(wàn)股。其(qí)所管的另一(yī)只中欧研究精选混(hùn)合一季度新进金山办(bàn)公14.37万股。此外，中欧明(míng)睿新起点混合一季度新(xīn)进中芯国际、同花顺，将寒武纪的(de)仓位(wèi)从0.46万(wàn)股加到28.53万股，金山办(bàn)公的仓位从0.09万股加到15万(wàn)股(gǔ)。

　　从上述调仓换股中(zhōng)也能看出葛兰(lán)的人(rén)工(gōng)智能投资方向——从AI上游(yóu)的芯(xīn)片(piàn)、到(dào)算力以(yǐ)及终端的应(yīng)用、办公等。

　　窥一(yī)斑而知全豹，葛兰(lán)的操作(zuò)只(zhǐ)是(shì)公募(mù)基金经理(lǐ)加仓AI的一个缩影(yǐng)。从(cóng)各位知(zhī)名基(jī)金经理调仓动向可以看出，大家都纷纷(fēn)“搬家”到了(le)TMT。

　　同样(yàng)为(wèi)中(zhōng)欧(ōu)“顶(dǐng)梁(liáng)柱”的周蔚(wèi)文(wén)也在一季(jì)报中也(yě)提到，随着ChatGPT的横(héng)空出世，海(hǎi)外(wài)大模型(xíng)以及相关人工智能的产业趋势受到市场(chǎng)关(guān)注，并很快(kuài)扩散到国内产业界(jiè)，市场聚焦于上游算力、传输(shū)和(hé)下游运用，在经济复苏相对温和的情(qíng)景下，计算机、通(tōng)讯、传媒、电子行业受到各方资金的追捧，涨(zhǎng)幅遥(yáo)遥领先。

　　从(cóng)十大重(zhòng)仓股来看，万达电影(yǐng)新入他所管理(lǐ)的中欧新(xīn)趋势十大重仓(cāng)股，中欧(ōu)洞见一年持有则加仓(cāng)了立讯精密、腾讯控股等个股；中欧明(míng)睿新常态则加(jiā)仓深(shēn)信(xìn)服等。

　　再如谢治宇，海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨(chén)股(gǔ)份等AI热(rè)股均为新晋兴全合(hé)润重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　他也(yě)表示，随着ChatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务器、光(guāng)模块等子板(bǎn)块带(dài)动的人工智(zhì)能(néng)、中字(zì)头的(de)“中特估”、半(bàn)导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏(xì)、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　值(zhí)得注意的(de)是，此(cǐ)前招商证(zhèng)券研报称(chēng)，从历史(shǐ)上来看(kàn)，30％是(shì)主动偏股公(gōng)募基金大类行业配(pèi)置比例(lì)一个很(hěn)重要的临界(jiè)值，往往预(yù)示着某个(gè)板块进入(rù)过热阶(jiē)段。截(jié)至2023年一季度末(mò)，主动偏(piān)股公(gōng)募基金对TM谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义T配比明显提升至20.26％，但与临界值尚存安全距离。从这点看，基金经理(lǐ)对(duì)于TMT来说仍称不上(shàng)“抱(bào)团”，仍有基金经理并未上车。

　　有人(rén)守候(hòu)成了景

　　在“追风”的另一(yī)面，仍有一部(bù)分(fēn)仍坚守新能源，也(yě)有一部分试图低位捡拾新(xīn)能源筹(chóu)码。

　　如曾经(jīng)的公募状元刘格菘(sōng)。据了解，广发(fā)基(jī)金(jīn)成长团(tuán)队对新能源的钟爱(ài)业内闻(wén)名，最新披露的(de)一季报中也证实了他们的“坚(jiān)守初心”。

　　当年的冠军基金(jīn)广发双(shuāng)擎升级，从其十(shí)大重仓股(gǔ)来看，前五(wǔ)大(dà)重仓股的占比均超过(guò)了8.5％，分别(bié)是晶澳科技、阳(yáng)光电源(yuán)、亿纬锂能、隆基绿能，圣(shèng)邦股份(fèn)，均属于新能源概念股(gǔ)。除此之外，他还仍加仓了天合(hé)光能、荣盛石化等个股，且新晋(jìn)晶科能源(yuán)为十(shí)大重仓股。

　　刘格菘在一季报表达(dá)了仍对(duì)新能源保持(chí)信心，“我们对本产品重点持仓(cāng)的(de)光(guāng)伏、储能、新能源车(chē)方向(xiàng)保持相对(duì)乐观(guān)，投(tóu)资中相信基本面优秀和增(zēng)量价值积(jī)累的公司(sī)。经过调(diào)整，行业估值水平已在历史低(dī)位(wèi)，产业链的变(biàn)化(huà)在市场(chǎng)定价中未被充分(fēn)认知和(hé)体现。”

　　再如傅(fù)鹏博(bó)，其管理(lǐ)的睿远成长价(jià)值(zhí)混合前十大重(zhòng)仓股分别为(wèi)中国移动、宁(níng)德时代(dài)、三安光(guāng)电、通威(wēi)股份、万华(huá)化学、广汇(huì)能(néng)源、东(dōng)方雨(yǔ)虹(hóng)、立讯精密(mì)、三诺(nuò)生物(wù)、新宙邦。对比去年(nián)年底该基金增持了宁德(dé)时代、通威(wēi)股份、万华化学、广(guǎng)汇能(néng)源(yuán)、东方雨虹。值得关(guān)注的是，加仓幅度最多的(de)是光伏龙(lóng)头通威股份，为60％。