为了(le)让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股解禁后能获(huò)得好(hǎo)的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)了一(yī)则行(xíng)政(zhèng)处罚决定书，引发市(shì)场关注。时(shí)为新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长(zhǎng)何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书(shū)披露的(de)信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人(rén)、实(shí)际控制人何德平和(hé)他的妻(qī)子(zi)黄秀芳当时(shí)向(xiàng)时(shí)任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限(xiàn)售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利用控制的证券账户(hù)并联合其(qí)他市场资金在二级市场买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个帮(bāng)手共(gòng)同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联系，传递、沟通各(gè)自(zì)操盘情(qíng)况，以利于(yú)两方交易决策(cè)，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的(de)信息(xī)，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易(yì)价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体(tǐ)来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优(yōu)势和(hé)持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增(zēng)加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较大(dà)。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个(gè)百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒(dào)，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿(yì)元<中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方/p>

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维系委托理财关(guān)系(xì)，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是(shì)蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺诈(zhà)或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第(dì)三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部(bù)分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一(yī)方存(cún)在(zài)不当(dāng)行为，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账户(hù)的控制关(guān)系、委托(tuō)理财关系等提出了(le)申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对(duì)当事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环(huán)节(jié)实(shí)施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作，共同完(wán)成(chéng)的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为(wèi)的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据(jù)可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股价的(de)意(yì)图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责(zé)任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制的(de)账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定(dìng)底(dǐ)仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明(míng)土和李传(chuán)武的违法(fǎ)期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规(guī)定(dìng)，构(gòu)成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三(sān)条所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月(yuè)上市(shì)前，海(hǎi)得(dé)泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的1％。上市(shì)后(hòu)，该部分股票继(jì)续由海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息披(pī)露违法，何(hé)德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽广(guǎng)为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本息(xī)。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生重(zhòng)大(dà)影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借款、还(hái)款等事项，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回(huí)应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和减持(chí)所得(dé)系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有事实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作(zuò)为上(shàng)市(shì)公(gōng)司实际(jì)控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披(pī)露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就信息(xī)披露(lù)违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方