近期交易(yì)商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行启动(dòng)自律调查(chá)，这是两(liǎng)天内第二家被(bèi)要(yào)求自律调查(chá)的大行。今年以来，交(jiāo)易商协(xié)会已(yǐ)对多(duō)家金融机构启动自律调查，监管力度在(zài)持(chí)续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被(bèi)通报广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别strong>

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间市场交(jiāo)易商协会（下(xià)称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间债券市场自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限(xiàn)公司债(zhài)务(wù)融资(zī)工具承(chéng)销业务涉嫌(xián)违规(guī)行为开展自律调查。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年(nián)建行承销非金融企(qǐ)业债务融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产(chǎn)企业(yè)债券融资需求(qiú)，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债(zhài)务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信(xìn)息，针对(duì)中(zhōng)国进出口银行金融债券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承(chéng)销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信托共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业(yè)务违规被点(diǎn)名。具体来说，交易商协(xié)会通过深入(rù)调查发现，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行(xíng)为。其中，大(dà)连银行通(tōng)过做市业务(wù)方式，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清(qīng)算速(sù)度不(bù)同的现(xiàn)券(quàn)交易，代持(chí)利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内(nèi)控(kòng)执(zhí)行不(bù)严或(huò)流于形式，未(wèi)有效评(píng)估交易(yì)合(hé)理性，作(zuò)为中(zhōng)间方以现(xiàn)券买卖或(huò)做(zuò)市等方式参与债券代(dài)持交易链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启(qǐ)动自律(lǜ)调查。相关公告称，交(jiāo)易商(shāng)协会在日(rì)常监测工(gōng)作中(zhōng)发现，工商银(yín)行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具(jù)发行定价严重偏(piān)离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自(zì)律管理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披露，近期(qī)在(zài)查处四平(píng)市城(chéng)市发(fā)展投资(zī)控股有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因违(wéi)规收(shōu)取发行人大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则，被交(jiāo)易商协(xié)会进行自律调查。一同(tóng)被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券、富(fù)国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加强(qiáng)

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通报的(de)数(shù)据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立案(àn)调查，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行人和信用增进机(jī)构、4家主承销商、3家(jiā)会计师(shī)事务所、1家律师(shī)事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名直接责任人。作出的(de)处分中，警(jǐng)告(gào)及以上占比超过(guò)五成，15家机构(gòu)被(bèi)暂停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被(bèi)通报的(de)原因(yīn)包括低价包销多期债务融(róng)资工具，影响(xiǎng)了市场正(zhè广药董事长什么级别，广药集团董事长是什么级别ng)常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定(dìng)开展(zhǎn)余额包(bāo)销，个别债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了其他投(tóu)资人的正常投(tóu)标，违背了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行利(lì)率(lǜ)，对市场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了一定(dìng)不(bù)良(liáng)影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢固(gù)树立(lì)市场责任意识(shí)，严(yán)格遵守相关监管(guǎn)规定和自律(lǜ)规则(zé)要求，合规展业，自觉(jué)维(wéi)护银行(xíng)间(jiān)债券市场运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商协(xié)会(huì)表示(shì)，做市商作为银行间(jiān)市场基(jī)石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用(yòng)，应(yīng)切实提升做市交易能力，加强内部(bù)控制(zhì)和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期交易商协会(huì)的监管处罚(fá)力(lì)度明(míng)显(xiǎn)加大，虽(suī)然债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参与(yǔ)主体(tǐ)愈发(fā)丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度更(gèng)趋(qū)激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报(bào)》记者(zhě)表示，可(kě)以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易商协会(huì)将继续贯彻落实监管从严要求(qiú)，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零(líng)容(róng)忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销机构作为债券市(shì)场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特(tè)别是国有(yǒu)大行(xíng)来(lái)说，也需要肩(jiān)负(fù)起相(xiāng)应的(de)公序(xù)责任，切实(shí)维护(hù)好行业的良(liáng)性竞争生态。