民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人46oz爆米花多大万达影城 爆米花会吃胖吗流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规(guī)模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的(de)第(dì)一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存(cún)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的(de)初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟(méng)、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降(jiàng)，意味着本(běn)次广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的(de)采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈46oz爆米花多大万达影城 爆米花会吃胖吗今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正(zhèng)面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得(dé)到的(de)产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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