近期市(shì)场风(fēng)向变动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外(wài)资(zī)基(jī)金也纷纷行动。记者(zhě)梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗(qí)舰基金同(tóng)时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗(luó)德旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德(dé)时代、贵州茅台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，台(tái)积(诸葛亮决胜千里之外运筹帷幄之中说的是谁，决胜千里之外运筹帷幄之中说的是谁说出来的jī)电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港(gǎng)交所、银河娱(yú)乐、宁德时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗舰基(jī)金(jīn)也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金中，施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际(jì)精选基金大(dà)中华(huá)和施罗德国际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基(jī)金在4月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对(duì)中国新能源车(chē)产业(yè)链的看重是一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例(lì)如，基(jī)金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解(jiě)释(shì)道：长期来(lái)看，关注三(sān)大主(zhǔ)题。一是电(diàn)动(dòng)车供应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要(yào)。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一(yī)个方(fāng)面。中国在这(zhè)方(fāng)面为(wèi)投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占据重要地位。可(kě)能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国(guó)销(xiāo)售(shòu)的(de)。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施(shī)最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩(zhuāng)为例(lì)，中国平(píng)均(jūn)一个(gè)公共充(chōng)电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动(dòng)汽(qì)车供应(yīng)链中(zhōng)，有许多公司正在在各自的(de)领(lǐng)域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车阀(fá)门行业拥有超(chāo)过(guò)90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继续占据(jù)市场(chǎng)份额(é)——在(zài)法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安(ān)联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神(shén)州(zhōu)A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、东方(fāng)财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽车工业(yè)协会(huì)）近日(rì)发布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动(dòng)力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动(dòng)力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年(nián)同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。