民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出(chū)口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口(kǒu)调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签(qiān)订的(de)老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期_D是什么意思，_3是什么意思：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像》

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