民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一(yī)个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模(mó)大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调(diào)研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会(huì)反映的(de)是更(gèng)长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的alt="广交会下的出口群像 | 民生·周君(jūn)芝团(tuán)队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206097.png">

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shān农是什么部首什么结构的字，农是什么部首什么结构的g)与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会(huì)更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券(quàn)研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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