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　　国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场(chǎng)的最新持(chí)仓曝光了(le)！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至(zhì)2023年(nián)一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓(cāng)数据(jù)，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今(jīn)年(nián)一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加(jiā)仓新(xīn)东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了(le)英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末位列景(jǐng)林(lín)美(měi)股第(dì)一大重仓(cāng)股，持股市值远大于其(qí)他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新(xīn)观点(diǎn)，其表示(shì)看好教育(yù)行业龙头公司(sī)，同时积极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证(zhèng)券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港）公司(sī)在美股持(chí)有28只证券，合计持仓(cāng)市值(zhí)达到(dào)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是(shì)景林海外主体(tǐ)的美股持仓，不包含(hán)境(jìng)内主体(tǐ)及产品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大(dà)概占其(qí)美(měi)股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前(qián)十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方(fāng)、网(wǎng)易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓(cāng)市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼(pīn)多多(duō)仍然是景林的第(dì)一(yī)大(dà)美股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看，拼多多从去(qù)年10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林此(cǐ)前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越(yuè)买，如今可能是分享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获(huò)利(lì)了结一部分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育(yù)股

　　新东方(fāng)在今年一季(jì)度末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美元。从股价(jià)表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季(jì)度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在积极三传一反指的是什么意思，三传一反指的是反应动力学加(jiā)仓可见其(qí)看好(hǎo)。新东方(fāng)最新报收37.77美元(yuán)/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港公司(sī)还加(jiā)仓了(le)好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市(shì)值达到1439.37万美元(yuán)。但好(hǎo)未来的股(gǔ)价今年(nián)以来走势(shì)也比较波折，年(nián)初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报(bào)收6美元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君也(yě)从渠(qú)道获悉了景林资(zī)产对教育行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行业来看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还包(bāo)括开拓眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行业政(zhèng)策环境趋于(yú)稳定，但过程中(zhōng)很多公(gōng)司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司(sī)有利。

　　从(cóng)行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河依(yī)然(rán)很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外(wài)的(de)教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学等(děng)业务恢(huī)复(fù)增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为(wèi)新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好，同时账上资(zī)金(jīn)充足(zú)，当时的估值下有足(zú)够的安全边(biān)际。在过去几个季(jì)度的(de)财报中，可(kě)以看(kàn)到相关积(jī)极信号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过(guò)动荡后依然拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力(lì)，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要(yào)留意估值过热、政策(cè)导向、社会(huì)整(zhěng)体环境变(biàn)化等(děng)因素带来(lái)的(de)风险(xiǎn)。”景林资(zī)产称。

　　买(mǎi)进多(duō)家(jiā)科技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景(jǐng)林香港公司在今年(nián)一季度加仓了(le)多家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟(wěi)达32.53万股，期末持股市值为9036.41万(wàn)美元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量升(shēng)至28.13万(wàn)股，期末持(chí)股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市(shì)值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走(zǒu)势来看，英伟达年(nián)初以来从140美元/股附近(jìn)一(yī)路(lù)上涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年(nián)初最低的218.8美(měi)元(yuán)/股的位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的观(guān)点，可能是景(jǐng)林(lín)布局这些(xiē)科(kē)技巨(jù)头的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工智能领域，其(qí)表示，AI是移(yí)动互联(lián)网(wǎng)之后最重要的技术(shù)革命(mìng)之一，在短期，AI的突(tū)破和应用(yòng)带来无限遐想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相关公司真正拥有相关核(hé)心竞争力的(de)公司(sī)不多，且(qiě)估(gū)值已(yǐ)经不(bù)便宜了(le)，蕴含了一定(dìng)风险(xiǎn)与不确(què)定性(xìng)，需(xū)要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在(zài)美股持(chí)有一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成未来收益的(de)企业。比如AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件带来实质(zhì)效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在(zài)今(jīn)年(nián)一季度，景林香港公司在(zài)美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包(bāo)括新(xīn)东(dōng)方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如(rú)其增持较多的是东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持(chí)股增(zēng)至229.08万股，持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外(wài)，景林(lín)也增持了(le)阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还增(zēng)持(chí)了新(xīn)能源车龙头特(tè)斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股(gǔ)市(shì)值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在(zài)今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多只美股持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年(nián)一季度末的美股(gǔ)持仓数据，可以看(kàn)看。

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