国内千亿私募巨头(tóu)景(jǐng)林资产在(zài)美(měi)股市(shì)场的(de)最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海(hǎi)外子公(gōng)司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证(zhèng)交(jiāo)会提交(jiāo)了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据(jù)，其持(chí)仓市值(zhí)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末位列(liè)景(jǐng)林美股第一(yī)大重仓股，持(chí)股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道(dào)获悉景(jǐng)林(lín)资产的(de)最(zuì)新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时(shí)积极布局美股(gǔ)一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披露(lù)的(de)最新(xīn)13F文件，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)（香(xiāng)港(gǎng)）公司(sī)在(zài)美股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体及(jí)产品(pǐn)的美(měi)股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司在美股(gǔ)的前十(shí)大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十(shí)大重仓股分别是(shì)拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、美国外(wài)卖(mài)平台Doordash、脸书母公(gōng)司(sī)Meta、中通(tōng)快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市(shì)值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然是景林的(de)第一大美股持仓标(biāo)的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一季度(dù)减(jiǎn)持(chí)了(le)133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走(zǒu)势(shì)来看，拼多多从(cóng)去年10月末(mò)开始触底(dǐ)反弹，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景(jǐng)林(lín)此前连续多个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今(jīn)可(kě)能是分(fēn)享到(dào)了反弹(dàn)行(xíng)情、在一季度获利了结一部分。

　　猛(měng)加仓(cāng)教育(yù)股

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司(sī)的美股第二大持仓(cāng)，持(chí)有(yǒu)430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值达到1.66亿美(měi)元。从(cóng)股价表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的位置，一季度整体区(qū)间震(zhèn)荡(dàng)比较(jiào)大，景林在积极(jí)加仓可(kě)见(jiàn)其看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未(wèi)来(lái)，今年(nián)一季度新(xīn)进224.55万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未来(lái)的股(gǔ)价今年以来走势也(yě)比较波折(zhé)，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠道(dào)获悉了景(jǐng)林资产对教(jiào)育行业(yè)的最新观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同(tóng)年龄(líng)层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力(lì)挖掘(jué)、提升综合(hé)能(néng)力等。目前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使(shǐ)得行业(yè)竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于存量公司(sī)有利(lì)。

　　从行业龙头公司(sī)来看(kàn)，景林(lín)资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的(de)口碑和(hé)公信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留学(xué)等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新(xīn)的(de)增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转好，同(tóng)时账上资金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到相关(guān)积极信号。另外，公司核(hé)心团队具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥有较强(qiáng)的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在持(chí)续(xù)吸(xī)引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本面(miàn)变化(huà)，同时也要(yào)留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会(huì)整体环境变化(huà)等因素带来(lái)的风险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在今年一(yī)季度(dù)加仓(cāng)了多家科技巨头(tóu)，包(bāo)括(kuò)英伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万(w庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思àn)股，持(chí)股(gǔ)数量升至28.13万(wàn)股(gǔ)，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来(lái)看(kàn)，英伟(wěi)达年初以来从(cóng)140美元/股附(fù)近一路上(shàng)涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最低(dī)的(de)218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动也(yě)比较大，但总(zǒng)体表(biǎo)现也(yě)不错。

　　基金(jīn)君从渠道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能(néng)是景(jǐng)林布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后最重要的(de)技术革命(mìng)之一，在(zài)短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来(lái)无限遐(xiá)想(xiǎng)，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关(guān)核心(xīn)竞争力(lì)的公(gōng)司不多(duō)，且估值已经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛(shāi)选与客(kè)观评估。更倾(qīng)向于在美(měi)股持有一些真正掌(zhǎng)握了(le)核心技术(shù)，且能(néng)转(zhuǎn)换成未(wèi)来收益的企(qǐ)业(yè)。比如AI的应用可以为办(bàn)公软件带来实质效率的(de)明显提升，从而影响未(wèi)来的市场份额、营收与利润。

　　景林(lín)加仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持(chí)脸书、贝壳

　　从(cóng)增(zēng)减持方面(miàn)来看，在今年(nián)一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股积极加仓(cāng)，新(xīn)买(mǎi)进5家上(shàng)市公司(sī)的(de)股票，包(bāo)括(kuò)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的(de)是东南亚网约车和送(sòng)餐平台(tái)Grab，增加(jiā)了697.2万(wàn)股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股，期末持(chí)仓市值庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度(dù)减(jiǎn)持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮(bāng)集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整(zhěng)理了(le)景林今年一季度末的美股庸人自扰之前一句意思是什么天下本无事，世上本无事庸人自扰之是什么意思持(chí)仓数据(jù)，可以看看。

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