在“扶优限劣”的(de)基本方针下(xià)，私募基金行业监(jiān)管趋严，近日(rì)又有(yǒu)私(sī)募被“点(diǎn)名(míng)”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金(jīn)业协会网站披露的一则公告显示，雪杉(shān)基金(jīn)存(cún)在违反专业化运(yùn)营原则(zé)等四项违规行为。根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金产品备案六个(gè)月；对(duì)时任雪杉基(jī)金合(hé)规风控负责人的黄(huáng)某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂(zàn)停备案六个月(yuè)安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里g>

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证(zhèng)券投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露了一则纪律处(chù)分事(shì)先告知书(shū)送达公告(gào)。经查(chá)，深(shēn)圳雪杉(shān)基金(jīn)管理有限(xiàn)公司(sī)（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级(jí)管(guǎn)理(lǐ)人员黄某应当对此承担(dān)法(fǎ)律责任，协会拟(nǐ)对(duì)其作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四(sì)项违规行为：

　　一是违(wéi)反(fǎn)专业化运(yùn)营原则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉与上(shàng)海阿(ā)杏达(dá)成《业务(wù)合作协议》，由债券发(fā)行人关联(lián)方出资认购上(shàng)海阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产品“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号私(sī)募(mù)证券(quàn)投资(zī)基金”最终(zhōng)投向(xiàng)指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发(fā)展集团有限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由(yóu)指定第三方认(rèn)购“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)私(sī)募证券投资基金”，并由该产品购买(mǎi)指定债券(quàn)。以上行为不符合私募基金(jīn)管(guǎn)理人专业化运营的(de)要求(qiú)。

　　二是未向投资者披露关联交易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私(sī)募证(zhèng)券投(tóu)资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号(hào)”分(fēn)别投(tóu)向(xiàng)上海(hǎi)映雪投(tóu)资(zī)管理中心（有(yǒu)限合伙）（以下简称(chēng)上海映(yìng)雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元(yuán)、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里，“雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金”投向上(shàng)海映雪在管产品(pǐn)共计5610万元(yuán)。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉(shān)董事长郑宇为上(shàng)海映雪执行(xíng)事务合伙人、实(shí)际控制人，上述交易构(gòu)成关(guān)联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进行明确、充分地(dì)披露(lù)。

　　三是未落实投资(zī)者适(shì)当性管理(lǐ)要求。雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金的(de)投(tóu)资(zī)者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违规兼(jiān)职。深(shēn)圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营、财务(wù)等(děng)岗(gǎng)位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳(zhèn)雪杉合规风控负(fù)责人，应当对发生在各(gè)自(zì)任(rèn)职期间公司的违(wéi)规行为承担相应(yīng)责任。

　　根据相关(guān)规(guī)定，协会(huì)拟对深圳雪杉公(gōng)开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产品(pǐn)备案六个月；对 黄某公开谴责(zé)。

　　雪杉基金曾(céng)收(shōu)警示函

　　值得注意的是，这已经不(bù)是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日，深(shēn)圳证监局(jú)曾对雪杉基金出具(jù)警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事私募基金业务活动中，存(cún)在(zài)未履(lǚ)行谨慎勤(qín)勉(miǎn)义务、未采取(qǔ)问卷调查等方式对个别投资者的风险(xiǎn)识别能力(lì)和(hé)风险承(chéng)担(dān)能力进行评估、未按(àn)照合(hé)同约定(dìng)如实向(xiàng)投(tóu)资者(zhě)披露可能影响投资(zī)者(zhě)合(hé)法(fǎ)权益的(de)重大信息等(děng)情(qíng)形(xíng)。依据《私募管理办法》第三十(shí)三条规定，决定对(duì)其采取(qǔ)出具警(jǐng)示函的行政监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之列(liè)

　　雪杉基(jī)金成立于2015年(nián)，注册资本为(wèi)3250万元，机(jī)构(gòu)类型(xíng)为私(sī)募(mù)证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)，全职(zhí)员工人数14人，管理规模(mó)区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基(jī)金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总经理(lǐ)为汲培欣，合(hé)规风控负(fù)责(zé)人(rén)为曾(céng)峤。

　　值得注意的是，百(bǎi)亿私募映雪投资为雪(xuě)杉基金的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金(jīn)还(hái)有一家关联公(gōng)司(sī)为深圳市塔门投资管理有限(xiàn)公司，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募股(gǔ)权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金(jīn)还在香港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以(安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里yǐ)期发(fā)挥与雪杉境内平(píng)台的跨(kuà)境协同效应，为(wèi)投资人寻(xún)找海(hǎi)外长期稳(wěn)定(dìng)资产的投(tóu)资和并购机会。

　　据介(jiè)绍，雪杉的投资策略是通过(guò)追踪(zōng)资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济和(hé)估值指标，以分(fēn)析并提取经济(jì)周期(qī)中(zhōng)的趋势性(xìng)行业和(hé)事(shì)件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引入非(fēi)公开市场(chǎng)投资中(zhōng)的(de)个体性估值和内在价(jià)值分析(xī)体系，以更好锁定投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金(jīn)官网的新闻动态便停止更新。