为了让自己的限售股解(jiě)禁后能(néng)获(huò)得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露(lù)了一则行政处罚决(jué)定(dìng)书(shū)，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚(fá)没(méi)合(hé)计9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信息(xī)披露违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书(shū)披露(lù)的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖(hú)文化(huà)传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以便何德(dé)平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户(hù)并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合(hé)谋。他(tā)经人介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各自筹(chóu)得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股(gǔ)票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获(huò)利(lì)近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具(jù)备资金优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞(jìng)价(jià)买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新美星”，期(qī)末(mò)持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集(jí)中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的(de)行为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税(shuì)费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系，而(ér)非操(cāo)纵股价(jià)；三是(shì)蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平(píng)，涉案(àn)股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏(kuī)分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账(zhàng)户(hù)组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄(huáng)秀芳(fāng)系(xì)独(dú)立法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托理(lǐ)财关系(xì)等提出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参(cān)与、多个环节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链式的(de)上(shàng)下(xià)游衔(xián)接、合(hé)作，共同完成的操(cāo)纵行为。在(zài)案(àn)证(zhèng)据可以证(zhèng)明(míng)，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级市场交易(yì)影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋维会向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈交易情况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响股(gǔ)价(jià)的行动(dòng)，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起(qǐ)到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录(lù)，毛明土(tǔ)知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)和上市公司(sī)的(de)合(hé)作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓(cāng)，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一(yī)致。在此(cǐ)基(jī)础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视(shì)为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账(zhàng)户(hù)组(zǔ)。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七(qī)十七条第一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百(bǎi)零三(sān)条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告(gào)并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披(pī)露违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽(zé)广代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持(chí)决(jué)策(cè)由海(hǎsiki老师是哪个大学的？i)得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款本息。第(dì)二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投(tóu)资者决策(cè)产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持(chí)成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代持资(zī)金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可(kě)以认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美(měi)星(xīng)股票。当事人(rén)所提(tí)相关(guān)理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实(shí)际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披(pī)露相关(guān)情况，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规(guī)定(dìng)，证监会(huì)决定(dìng)：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 siki老师是哪个大学的？