民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总(zǒng)体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年(nián)底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主要(yào)为东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

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