在“扶优(yōu)限劣”的基(jī)本方针下，私(sī)募基金行业监(jiān)管(guǎn)趋严(yán)，近日又有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基金业协会网(wǎng)站披露的一则(zé)公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基金存在违反(fǎn)专(zhuān)业化运营原则等(děng)四(sì)项违规行为。根据相关规定(dìng)，协(xié)会拟对雪杉(shān)基(jī)金公开(kāi)谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产(chǎn)品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂停备(bèi)案(àn)六个月

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金(jīn)业协会网站(zhàn)披露了一则纪律处(chù)分(fēn)事先告知书送达(dá)公(gōng)告。经查(chá)，深(shēn)圳雪(xuě)杉基金管理有限(xiàn)公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违法违规(guī)行为，时(shí)任高级管(guǎn)理人(rén)员黄(huáng)某(mǒu)应当对此承担法律责任，协会拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公告显示，雪杉基金(jīn)存在(zài)四项(xiàng)违(wéi)规行为：

　　一(yī)是违反专业化(huà)运兰州女人为什么戴头巾(yùn)营原则。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与上(shàng)海阿杏达成(chéng)《业务合作协议(yì)》，由债券发行人关联方(fāng)出资(zī)认购上(shàng)海阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募(mù)证券(quàn)投资基(jī)金”最终投(tóu)向指定债券(quàn)产品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产业(yè)发(fā)展(zhǎn)集(jí)团有限公司（以下简称株洲(zhōu)新(xīn)芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第(dì)三(sān)方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私募证(zhèng)券投(tóu)资基金”，并由(yóu)该产品购买(mǎi)指定债(zhài)券。以上行为不符合私募基金(jīn)管理人专业(yè)化(huà)运营的要求。

　　二是未向(xiàng)投资(zī)者披(pī)露关联(lián)交(jiāo)易。2018年2月(yuè)至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐(tóng)6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别(bié)投向上海(hǎi)映雪投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（以(yǐ)下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿(yì)元(yuán)、0.55亿(yì)元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向上(shàng)海映雪(xuě)在管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉(shān)未向投资(zī)者进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是未落实(shí)投资(zī)者适当性管理要(yào)求(qiú)。雪杉春茗(míng)1号基金的投资者(zhě)王某(mǒu)的基(jī)金(jīn)合同于(yú)2015年7月7日签署，但是其(qí)风(fēng)险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深(shēn)兰州女人为什么戴头巾圳雪杉市场拓展、投资(zī)运(yùn)营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄(huáng)某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合规风控负责人(rén)，应(yīng)当(dāng)对发(fā)生在各(gè)自任职(zhí)期间公司(sī)的违规行为承担(dān)相应责任。

　　根据(jù)相关规(guī)定，协会拟对深圳雪(xuě)杉公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基金产品备案六个(gè)月(yuè)；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾收警示函

　　值得注意的是，这(zhè)已(yǐ)经(jīng)不是雪杉基金(jīn)首次(cì)遭监管处(chù)罚。2022年(nián)6月(yuè)18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关(guān)公(gōng)告显示(shì)，经查，雪杉基金在从事私募基金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务(wù)、未采取(qǔ)问卷调查等方式(shì)对个别投资(zī)者的风险识别能力和(hé)风险承担能力(lì)进行评估、未(wèi)按照合(hé)同约(yuē)定(dìng)如实向投资(zī)者披露可能(néng)影响投资者合法权益的重大信息等(děng)情(qíng)形。依据《私募(mù)管理办法》第(dì)三十三条规定，决定对其采取出具警示(shì)函的行(xíng)政监管(guǎn)措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居股东之列

　　雪杉基(jī)金成立(lì)于(yú)2015年，注册资本为3250万元，机构(gòu)类型为私募证券投资基(jī)金管理人，全职员工人数(shù)14人，管理(lǐ)规模区间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年(nián)2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理(lǐ)为汲(jí)培欣，合规风控负(fù)责人为曾(céng)峤。

　　值得注意的是，百亿(yì)私募(mù)映雪投资为雪杉(shān)基金的股东，持(chí)股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基(jī)金还有一(yī)家关(guān)联公司为(wèi)深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资为(wèi)私募股权(quán)、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金还在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司(sī)，“雪杉香港”），以期发(fā)挥(huī)与雪(xuě)杉境(jìng)内(nèi)平(píng)台(tái)的(de)跨(kuà)境协同(tóng)效应，为投资(zī)人(rén)寻(xún)找海外长期稳定资产的投(tóu)资和并购机会。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪杉的投资(zī)策略是通过追(zhuī)踪资产价格指数(shù)、利(lì)率(lǜ)、汇率、指(zhǐ)标性股指等宏(hóng)观经济和估值指(zhǐ)标，以分析并提(tí)取经(jīng)济周期中(zhōng)的趋(qū)势性(xìng)行业和事件以最大化投资上行收益，同时引入非公开市场投资中的个体性估值和内(nèi)在价(jià)值分(fēn)析体系，以(yǐ)更好锁定投资的下行风险(xiǎn)。但在(zài)2020年10月，雪杉基(jī)金官(guān)网(wǎng)的新闻动态(tài)便停止更新(xīn)。

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