兄(xiōng)弟姐妹们啊(a)，今(jīn)天风水轮(lún)流(liú)转，终于新能源反攻了！

　　先来看(kàn)一则今(jīn)天新能源的段(duàn)子：

　　XXX一到店，所(suǒ)有做AI的人便(biàn)都看(kàn)着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反(fǎn)弹还(hái)不卖吗！” 他不回答，对柜里说(shuō)，“温(wēn)两碗酒，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文大(dà)钱。他们又故意的(de)高声(shēng)嚷(rǎng)道(dào)，“你昨天(tiān)还在说抄底新能(néng)源，新能源每(měi)次的反弹(dàn)就一下”

　　XXX睁大眼睛说(shuō)，“新能源赛(sài)道稳定，走(zǒu)势终(zhōng)将完美…” “什么走势完美？新能源的每(měi)一次反弹，都是做AI 的好时(shí)机啊，你敢(gǎn)说不是吗(ma)” “你(nǐ)现(xiàn)在(zài)给别人(rén)吹新(xīn)能源，是要被吐口(kǒu)水的” XXX便涨红(hóng)了脸，额上的(de)青(qīng)筋条条绽出，争辩道，“AI现在是概念(niàn)炒作(zuò)，都是泡沫，新(xīn)能源马上到业绩(jì)窗(chuāng)口了，未来几年增(zēng)速稳定(dìng)，成长逻辑不变(biàn)，市场会发现(xiàn)的”，接连(lián)便是难(nán)懂的话，什么“增(zēng)长韧性不改，估值修复，贝塔回归，拐点明确，反转(zhuǎn)在即(jí)”之(zhī)类的(de)。引得众人都(dōu)哄笑起来，店内外充满了快活(huó)的空气。

　　截至收盘(pán)沪指跌0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业板指(zhǐ)涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股上涨，1556只个(gè)股下跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天泰(tài)勒终于可(kě)以写一下大涨原因(yīn)了。

　　原因也很(hěn)简单，今天(tiān)主打的就(jiù)是一(yī)个新能(néng)源赛道股的超跌反弹，风格突然暴(bào)力转换，新能源(yuá俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗n)大反(俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗fǎn)攻。

　　锂电、光伏等板(bǎn)块(kuài)掀(xiān)涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能(néng)概念股全线(xiàn)下挫(cuò)，算力方(fāng)向中(zhōng)科曙光(guāng)、紫(zǐ)光股份、数据港跌(diē)停；CPO方(fāng)向光(guāng)迅科(kē)技跌停，锐捷网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业富(fù)联、风语筑跌停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工(gōng)业(yè)富联又一次闪崩，消息面上(shàng)，微(wēi)软、Meta近期削减服务(wù)器订(dìng)单规模。其中(zhōng)，微软全(quán)年调(diào)降幅(fú)度最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍单40％，下半(bàn)年释单转为保守。

　　券(quàn)商也(yě)发来了解读：【客观看待数通(tōng)砍单传闻(wén)，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有(yǒu)消息(xī)称Meta和微软大(dà)幅削减了服(fú)务器(qì)订单，我们(men)呼吁大家(jiā)客观看待。

　　首先，云商在(zài)年初给到的(de)23年Capex指引已比较悲观，据此前产(chǎn)业反馈，四家大厂有2家是下滑(huá)的(de)，1家持平(píng)，1家有增长，factset的一(yī)致(zhì)预期看(kàn)23年(俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗nián)云商(shāng)capex增长(zhǎng)为4％。因(yīn)此服务器，尤其是通用服务器(qì)的(de)需求(qiú)放缓(huǎn)完全(quán)在预期(qī)内；

　　而本轮(lún)AI大模型的浪潮主要拉动AI服务(wù)器(qì)。从光模块板(bǎn)块来看(kàn)，1-2月就有(yǒu)Meta、亚马逊砍单(dān)消息确认(rèn)，因此200G/400G需求走弱，在Q1收(shōu)入(rù)端(duān)已有充分反映(yìng)。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩会上Capex指引(yǐn)乐观，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长(zhǎng)，主(zhǔ)要受Azure AI拉动 。后续也将根据业(yè)务反馈及用户转化率，继续加(jiā)大AI的(de)投入。

　　微软预计下个财季(jì)Azure收入同比增(zēng)长26-27％，其(qí)中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天的市场就分析(xī)到这了。

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