今年以来(lái)基金代销机构被(bèi)基金公司解约的情(qíng)形明(míng)显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公(gōng)司发布与(yǔ)基金代(dài)销机构解约的公告。截至(zhì)6月1日，今年(nián)以来(lái)已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。而(ér)从机构类型看，中(zhōng)小型独立基金销售机(jī)构居多(duō)，此外，也(yě)有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的(de)是(shì)，近年来由于经营(yíng)不善或违规，已(yǐ)有多(duō)家(jiā)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构主动或被(bèi)动(dòng)注销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司与基金销售(shòu)机(jī)构之间的合(hé)作本就是双向选择，在(zài)高质量发展背景下，基金公司(sī)严格筛选代销机构也是降本增效的主流选择。未来，基(jī)金代销行业(yè)优胜劣汰生态或将持(chí)续。

　　公(gōng)募密集终(zhōng)止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办(bàn)理(lǐ)该公司(sī)旗下(xià)基金的相关销售业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富(fù)邦基金(jīn)、平(píng)安基金，以及(jí)海(hǎi)富通基金停(tíng)止了与(yǔ)浦领基金的基金(jīn)销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经(jīng)与(yǔ)北(běi)京虹点基(jī)金销售有限公司、上(shàng)海凯石财富基金销售有限公司协(xié)商一(yī)致，自2023年5月29日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代(dài)理销售公司(sī)旗下所(suǒ)有公募基金。

　　就在此(c坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用ǐ)前的5月18日，长盛基(jī)金(jīn)也发布公(gōng)告称(chēng)，与方德保险代理有限公司、民商基金销售(shòu)（上海）有限公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上(shàng)述(shù)基(jī)金销(xiāo)售机构将不再代理公司旗(qí)下所有公募基金(jīn)。自(zì)公告之(zhī)日(rì)起，上述(shù)公司(sī)不再办理本(běn)公司旗下基金(jīn)的(de)开户(hù)、认购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎(shú)回(huí)业务(wù)，直至所有客(kè)户赎(shú)回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部利得基金、上银基金(jīn)也终止了与民商基金的(de)基金(jīn)销售合作，上银基金则于2月终止与(yǔ)该机构的合(hé)作关系，但也有宝盈基金(jīn)、万(wàn)家基金新增与民商基金的销售(shòu)合(hé)作。

　　据中国(guó)基金报记者统计，截至(zhì)6月1日，今年以来，已有(yǒu)18家基金公司宣(xuān)布(bù)与28家(jiā)基金代销机构终止合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有3家基金(jīn)公司终止合计(jì)7家独立基金销售机(jī)构的合(hé)作；3月(yuè)，有8家基(jī)金公司(sī)终止了合(hé)计(jì)17家独立基金销售机(jī)构(gòu)的代销合作，其(qí)中(zhōng)包(bāo)括1家保(bǎo)险公司；4月，有5家(jiā)基(jī)金(jīn)公(gōng)司终止了合计6家独立基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构的合作(zuò)；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布终止了合计12家基金(jīn)代销机构的合作，这其中(zhōng)包括(kuò)独(dú)立基金(jīn)销售机构、银(yín)行(xíng)和(hé)保险。

　　目前这(zhè)些(xiē)代销机构中，正融基金解除合作关系的(de)基金公司最多，年(nián)内已有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛(shèng)基金解除合作关系最为(wèi)频繁，3月以(yǐ)来几(jǐ)乎每月都会和(hé)基金代(dài)销机构解除合作(zuò)关系，目前已累(lèi)计解约11家，海富通基(jī)金今年2月和3月分别解除5家合(hé)作(zuò)关(guān)系，已累计10家。

　　严格(gé)筛选代销(xiāo)机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的(de)基金(jīn)销售机构多为中小型机构。

　　业内人士表示，随着代销机构(gòu)数量增多(duō)及监管趋严，近几年(nián)公募基金公司对于代销机构的(de)选(xuǎn)择标准也在提高。在(zài)高质量发展背景下，严格(gé)筛选基金代销机构(gòu)，也(yě)是实(shí)现降本增效的一(yī)大举措。

　　一家基金公司(sī)内部人员表示，基金公司终止与销售(shòu)机构的合作，无非是(shì)以(yǐ)下三种情况：一(yī)是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对(duì)基金公(gōng)司整(zhěng)体基金销售(shòu)贡献不大；二是受到监管(guǎn)处罚(fá)；三是(shì)销售机(jī)构主(zhǔ)业发(fā)生改变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终止过(guò)一轮，理由无非就是这(zhè)些。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售(shòu)机构的淘汰。“上太(tài)多(duō)销售合作机构，没有太大意义，只(zhǐ)是徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林证券(quàn)董(dǒng)事总经理贾志也表(biǎo)示，基(jī)金公司终止与代(dài)销机构的合作，通常是基金代销机构销售(shòu)能力较(jiào)弱，且又受到监(jiān)管(guǎn)的处(chù)罚(fá)，就会(huì)很(hěn)果断地(dì)解除合作关(guān)系。“基金(jīn)公司与基金代(dài)销机构(gòu)的合作是市场化的(de)，要考虑(lǜ)维护成本与合作的潜力(lì)，基金公(gōng)司(sī)会依(yī)据自身的发展(zhǎn)状况有选择(zé)的与基金代(dài)销机(jī)构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责(zé)人透露，其所在公司选择基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)公司，有一(yī)套完整的基金销售评(píng)估办(bàn)法(fǎ)，比如(rú)基金销售保有规模、机构(gòu)成(chéng)立时(shí)间、综合能力，以及(jí)与哪(nǎ)些公司(sī)合(hé)作(zuò)等都(dōu)是(shì)考核的要素，其中，要求其(qí)公(gōng)募基金销(xiāo)售保(bǎo)有规模排名排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后，需(xū)要对接系统(tǒng)，每年要(yào)付出(chū)系(xì)统维护成本，很(hěn)多销售公司一年的保有(yǒu)量也(yě)没有(yǒu)多少，甚(shèn)至都覆盖不了(le)成本。”据该负责(zé)人透(tòu)露(lù)，即便是前100名(míng)，也有相当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾志看来，基金公(gōng)司与(yǔ)基金代(dài)销机构的合作(zuò)是双(shuāng)向(xiàng)选择，基(jī)金(jīn)公司(sī)希望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构也(yě)会对基(jī)金(jīn)公(gōng)司(sī)的投研能(néng)力，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究人(rén)士称，目前基金代销的机构(gòu)主要(yào)分为(wèi)银行、第(dì)三方基金销售机构，以及券商，从禀赋来(lái)说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面基础(chǔ)较(jiào)强，更(gèng)擅(shàn)长固收类(lèi)产品的服务，第(dì)三方(fāng)销售(shòu)渠道线上(shàng)渠(qú)道较(jiào)强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台流(liú)量形成显著护(hù)城(chéng)河，随着AI演(yǎn)进，领先地位将更加(jiā)夯实，而券商(shāng)是以(yǐ)线(xiàn)下(xià)营业部为(wèi)抓手，对权益类产品(pǐn)服务能力(lì)较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠道和头部互联网公司(sī)，券(quàn)商(shāng)作为后起(qǐ)之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显(xiǎn)著

　　基金代销行业优胜劣汰或(huò)将持续

　　近年来，马太效应依然(rán)是(shì)基金销(xiāo)售行业所面临的重要(yào)趋势(shì)。

　　中国基金业协会最新公布的公(gōng)募基(jī)金(jīn)销售保有量数(shù)据(jù)显示(shì)，一季度，三方机构(gòu)销售增长(zhǎng)最为明(míng)显，互(hù)联网(wǎng)流量优(yōu)势继续发力，银行、三方、券商代销占比(bǐ)已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金销(xiāo)售渠道(dào)中，头部机构竞争优(yōu)势(shì)更(gèng)为突出。截至今年一季(jì)度末，公募基金销售保有规模前100强中(zhōng)，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市场公募基金。而前(qián)三名蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在末位的泛华普益基(jī)金销(xiāo)售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)，其非(fēi)货(huò)币市场公募基金保有规模(mó)为54亿元，首尾(wěi)差距十分明(míng)显，未上榜的(de)独(dú)立基金销售机构(gòu)保(bǎo)有(yǒu)规模则更少。

　　另(lìng)据(jù)Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场473家基(jī)金代销机构(gòu)中(zhōng)，目前共(gòng)有26家基(jī)金销售机(jī)构的代销(xiāo)基金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也(yě)有(yǒu)111家基金(jīn)销售机构代(dài)销数量不足百只。而在(zài)115家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构中(zhōng)，15家代销(xiāo)数(shù)量在(zài)7000只以上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金(jīn)销售行业分(fēn)化更趋明显，不(bù)少(shǎo)中小型(xíng)基金销售机(jī)构在行业大洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月(yuè)18日(rì)，根据证监会网(wǎng)站显示，近(jìn)期深(shēn)圳前海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司(sī)向(xiàng)中国证券监督管(guǎn)理委(wěi)员会提交了(le)注(zhù)销(xiāo)公(gōng)募证券(quàn)投资基金销售(shòu)业务(wù)许(xǔ)可证的申请，根(gēn)据《行政许(xǔ)可法(fǎ)》《证(zhèng)券投资基金法》《公开募集证券投资基金(jīn)销售机构监督管理(lǐ)办(bàn)法》等(děng)有关规定(dìng)，中国(guó)证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会决定(dìng)注(zhù)销深圳前海凯恩斯基(jī)金销售有限公司公募证券投资基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上海(hǎi)证(zhèng)监局挂(guà)出了注销坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销售服(fú)务(wù)有限(xiàn)公(gōng)司公募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资基(jī)金销售业务(wù)许(xǔ)可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是目(mù)前第一家主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基金代销机构由于经营(yíng)困难等原因，主动注销(xiāo)基金销售牌照(zhào)，退出竞争(zhēng)行业。比如河南(nán)安(ān)存(cún)基金、科地瑞富基(jī)金、晟视天(tiān)下基金(jīn)、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基金(jīn)等多家机构都选择主(zhǔ)动(dòng)注(zhù)销基金代(dài)销牌照。

　　不过(guò)，也有(yǒu)机构是由于违规等原因(yīn)被吊销牌照(zhào)，比如，去年(nián)12月，上(shàng)海证监局(jú)发布消息，宣布(bù)注销上海久富财富基金(jīn)销售牌照(zhào)。此前，泰诚财(cái)富、财路(lù)基金、大泰金石基金等第(dì)三(sān)方(fāng)代销机构也被吊(diào)销了牌照(zhào)。

　　业内人(rén)士认为，严(yán)监管态势下，未来基金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用