大家好(hǎo)，简单看一个基金(jīn)经理，把(bǎ)新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基(jī)金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的(de)海富(fù)通股票混合来看，截至去年年(nián)底，持仓基本为新能源(yuán)板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度末，已经基(jī)本(běn)清仓了(le)新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超(chāo)在(zài)一季报称(chēng)，在(zài)一季度的操作中(zhōng)，本基(jī)金总体把(bǎ)握(wò)住了(le)市场的节奏变化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了(le)新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得(dé)了明显的超额收益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中(zhōng)国特(tè)色估值体系所代表的传统实体(tǐ)行(xíng)业正在被市(shì)场(chǎng)一部(bù)分“聪明钱(qián)”定价，后续(xù)可能成(chéng)为(wèi)市场最有持续(xù)性的一条结(jié)构(gòu)主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今年以来均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获取(qǔ)超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场(chǎng)比(bǐ)重(zhòng)超(chāo)40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出(chū)现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？，持续约28个交易日，在此期间新能源(yuán)ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？％，最低累计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的行情，最大单(dān)日涨幅(fú)分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区(qū)间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿(yì)元，但总市(shì)值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？”“获(huò)利了结”四(sì)波行情，春季(jì)躁动后往往会(huì)有一波明显的(de)调整，时(shí)间在1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右(yòu)。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)大概率创新高。如(rú)果今年在(zài)业绩披(pī)露期(qī)结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支持力(lì)度进(jìn)一步加大、资本(běn)开支增(zēng)加、订单增(zēng)加和产品销量业绩(jì)的改善逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回(huí)上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性(xìng)顶(dǐng)部(bù)亦或基本形成(chéng)本轮调整(zhěng)标志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本形成。本次大幅调整(zhěng)主要(yào)还是因为在AI相关板块(kuài)市场情绪处于极(jí)值的情况下，叠(dié)加上述基本面风(fēng)险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调(diào)整需(xū)求出现集(jí)中释放。就资本(běn)市(shì)场而(ér)言，或代(dài)表(biǎo)本轮(lún)AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 北京北站属于哪个区 北京北站在地铁几号线？