国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美(měi)股市场的(de)最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产(chǎn)的海(hǎi)外子公司景林资产(chǎn)管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会提交了截至(zhì)2023年(nián)一季度末(mò)的(de)美股(gǔ)持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年(nián)底有大(dà)幅增长。

　　今年(nián)一季度，景林香港公司(sī)猛加仓(cāng)新(xīn)东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐(cān)平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季度(dù)末位列景(jǐng)林美(měi)股第一大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，持股市值远大于其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获悉景(jǐng)林资产(chǎn)的最新(xīn)观点，其(qí)表示(shì)看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布(bù)局美(měi)股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)（香(xiāng)港）公司在(zài)美股持(chí)有28只证券(quàn)，合计持(chí)仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的是景林海外主体的美股持(chí)仓(cāng)，不(bù)包含(hán)境内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公(gōng)司在美股的前十大重仓股，合(hé)计持有市值(zhí)为13.47亿美元，大概(gài)占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达(dá)、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中(zhōng)前6名(míng)持仓市值(zhí)都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的(de)第一大美股持仓标的，持有市值达(dá)到3.22亿美(měi)元(yuán)，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股(gǔ)，持股(gǔ)数(shù)量降(jiàng)至423.91万(wàn)股(gǔ)。

　　从股价走势来看(kàn)，拼(pīn)多(duō)多从去(qù)年(nián)10月末开始触底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬(xún)一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林(lín)此前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享(xiǎng)到(dào)了(le)反弹行情、在一(yī)季度获(huò)利了结(jié)一(yī)部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度(dù)末跃(yuè)升(shēng)为景林香(xiāng)港公司的美股(gǔ)第二大持仓，持有(yǒu)430.07万(wàn)股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值(zhí)达到1.66亿美(měi)元(yuán)。从(cóng)股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)来看(kàn)，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，一(yī)季度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林在积极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公(gōng)司还(hái)加仓(cāng)了好未来，今年一(yī)季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市值达到(dào)1439.37万(wàn)美(měi)元。但好未来(lái)的股价今年(nián)以(yǐ)来走势也比较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最(zuì)新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新(xīn)观点，其(qí)认为(wèi)，从全(quán)行(xíng)业来(lái)看，不同年(nián)龄(líng)层的(de)用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了(le)应(yīng)试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知(zhī)识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综合能力(lì)等。目(mù)前(qián)行(xíng)业政策环(huán)境趋(qū)于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞(jìng)争格(gé)局趋缓，对于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　从行业龙头公司(sī)来看，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的护(hù)城河(hé)依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基础扎实(shí)，原有的留(liú)学等业(yè)务恢(huī)复增(zēng)长，同时素(sù)质教育、直播电商业务等新业(yè)务成为新的(de)增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司的(de)利(lì)润和现金(jīn)流稳中转好，同时账上资(zī)金充(chōng)足，当时(shí)的估值下有足够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到(dào)相关积极(jí)信号。另(lìng)外，公司(sī)核(hé)心(xīn)团队具备韧(rèn)性，在逆(nì)境中保(bǎo)持乐观，经历过(guò预期收益率计算公式 预期收益率是什么)动荡后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且(qiě)在(zài)持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公司的基本面变(biàn)化，同时(shí)也要留意(yì)估值过热、政(zhèng)策导向、社会整体(tǐ)环(huán)境变化等因素带来的风险。”景林资预期收益率计算公式 预期收益率是什么产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是，景林香港(gǎng)公司在今年一季度加仓(cāng)了(le)多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟(wěi)达32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元(yuán)，位列(liè)第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势(shì)来看，英(yīng)伟(wěi)达年初以来(lái)从140美(měi)元/股附近一路上(shàng)涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现(xiàn)了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年(nián)初最(zuì)低(dī)的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比较(jiào)大(dà)，但总体表现也不(bù)错(cuò)。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观(guān)点(diǎn)，可能是景林布(bù)局这些科技巨头的(de)原因(yīn)。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移(yí)动互(hù)联(lián)网之后最重要的技(jì)术革命之一(yī)，在(zài)短期，AI的突破和应用带来(lái)无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正(zhèng)拥(yōng)有相关(guān)核(hé)心竞争力的(de)公司不多，且估值已经不便宜了(le)，蕴含了一定风险与不确(què)定(dìng)性，需(xū)要谨(jǐn)慎筛选与客观评(píng)估。更(gèng)倾向于(yú)在美股持有一些真(zhēn)正(zhèng)掌握了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的(de)明显提升，从而影响未来的市场份额(é)、营收(shōu)与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在今年一季(jì)度(dù)，景林香港公司(sī)在(zài)美股积极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加(jiā)仓了9家(jiā)上(shàng)市公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等(děng)。

　　比如其增持较多(duō)的(de)是东南亚网约车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美(měi)国外卖(mài)平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有市(shì)值为1.46亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外(wài)，景(jǐng)林(lín)也增持了阿(ā)里巴巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股(gǔ)，持股市(shì)值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景林在(zài)今年一(yī)季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公(gōng)司；同时清仓了(le)金沙(shā)集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶(jīng)科能源、京东等(děng)多只美股持(chí)仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理了(le)景(jǐng)林今年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，可以看看(kàn)。

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