民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单(dān)和金额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展(zhǎn)会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的(de)企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围丬这个偏旁读什么 小说，丬这个偏旁读什么字正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是(shì)产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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